Что такое собственный капитал

Расчет собственного капитала

Поговорим о том, как найти собственный капитал. Есть несколько способов расчета. Для разных целей применяются различные формулы собственного капитала.

Собственный капитал в балансе – это значение строки 1300, которое состоит из суммы значений строк 1310 «Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)», 1340 «Переоценка внеоборотных активов», 1350 «Добавочный капитал (без переоценки)», 1360 «Резервный капитал» минус значение строки 1320 «Собственные акции, выкупленные у акционеров» и плюс значение строки 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

СК = значение строки 1300 бухгалтерского баланса

Приказ Минфина 28.08.2014 № 84н «Об утверждении порядка определения чистых активов» регламентирует, что в расчете собственного капитала должны учитываться все активы предприятия, кроме долгов по взносам в уставный капитал компании со стороны учредителей и акционеров. Также учитываются все обязательства и не учитываются получение имущества на безвозмездной основе и помощь по государственным программам.

СК = (значение строки 1600 – ЗУ) – ((значение строки 1400 значение строки 1500) – ДБП),

где значение строки 1400 — сумма значений строк 1410 «Заемные средства», 1420 «Отложенные налоговые обязательства», 1430 «Резервы по условные обязательства», 1450 «Прочие обязательства».

Значение строки 1500 — сумма значений строк 1510 «Заемные средства», 1520 «Кредиторская задолженность», 1530 «Доходы будущих периодов», 1540 «Оценочные обязательства», 1550 «Прочие обязательства».

Значение строки 1600 — сумма значений строки 1100 «Итого по разделу I», где отображается общая стоимость внеоборотных активов, и строки 1200 «Итого по разделу II», где отображается общая стоимость оборотных активов компании.

ЗУ — задолженность учредителей, которая вносится бухгалтерской проводкой по дебету счета 75 «Расчеты с учредителями» и кредиту счета 80 «Уставный капитал»;ДБП — доходы будущих периодов, кредит счета 98.

Предлагаем ознакомиться:  Что такое фитнес. 5 основных направлений фитнеса

Если необходимо максимально точно вычислить стоимость собственного капитала предприятия и, как следствие, корректно определить значение WACC, возьмите на вооружение Excel-модель, которую разработали эксперты «Системы Финансовый директор».

Получить Excel-модель для расчета собственного капитала

Анализ собственного капитала

При анализе собственного капитала следует брать во внимание, что его объемы должны быть больше нуля. Если это требование не выдерживается, это говорит о том, что у предприятия чрезмерная кредитная нагрузка и низкие показатели высоколиквидных активов.

Если компания стремится быть привлекательной для новых инвесторов, то руководство должно озаботиться тем, чтобы размер собственного капитала был больше уставного. Такое соотношение позволит обеспечить самоокупаемость, а также сделает возможность притока новых инвестиций более реальной.

Гость, уже успели прочесть в свежем номере?

Характеристика

Сегодня большей частью предприятий владеют один или несколько субъектов. Ведение документации, которая подтверждает права, различные операции, выступает в качестве предмета бухгалтерского учета. Собственный капитал – комплекс средств, которые принадлежат владельцу. Они участвуют в производственном процессе и приносят хозяину доход.

В совокупность средств входят разные по экономическому содержанию, принципам использования и формирования источники ресурсов. При высоком удельном весе собственного капитала в пассиве баланса можно говорить об устойчивости финансового состояния субъекта. Чтобы компания могла развиваться, ей нужен устойчивый собственный капитал. Эти средства выступают в качестве залога выживаемости фирмы на рынке.

Классификация

Собственный капитал представляет собой активы компании за вычетом ее обязательств. В бухучете он разделяется на подклассы:

  1. Уставные средства. Они представлены в виде суммы вкладов участников общества. На госпредприятиях этот капитал включает в себя стоимость имущества, которое закрепляется за субъектом на правах хозяйственного ведения, в акционерных компаниях – номинальную цену акций, в ООО – сумму долей и так далее. Формирование этого фонда осуществляется в ходе первоначального инвестирования. Вклады участников могут вноситься в виде НМА, денежных средств, в форме имущества. Размер уставного капитала устанавливается при регистрации компании. В случае его изменения необходима перерегистрация учредительной документации.
  2. Добавочный капитал. Он формируется при переоценке имущества или реализации акций по стоимости, превышающей номинал. Еще одним вариантом его создания выступает реинвестирование прибыли на капвложения.
  3. Резервный фонд включает в себя остатки запасов и прочих аналогичных средств. Он формируется в соответствии с учредительной документацией и законодательством.
  4. Средства специального и целевого назначения. К ним относят ценности, полученные безвозмездно от юрлиц и граждан, возвратные и безвозвратные бюджетные ассигнования, направленные на содержание объектов социально-культурного и бытового типа, восстановление платежеспособности компаний, которые находятся на бюджетном обеспечении. собственный капитал предприятия
Предлагаем ознакомиться:  Как получить бесплатную путевку мать и дитя

Собственный капитал: формула

Ск Фо = А, где

А – активы,

Ск – собственный капитал,

Фо – финансовые обязательства.

Ск = А — Фо.

Стоимость активов

Размер Ск не является постоянным. Величина изменяется в зависимости от сферы деятельности и целей развития. Корректировка осуществляется согласно условиям максимизации прибыли. Общую стоимость активов, которыми распоряжается компания, именуют балансовой оценкой. Вместе с этим используются и другие понятия:

  1. Текущая стоимость представляет собой будущий поток. Основываясь на том, что единица денег сегодня дороже, чем завтра, осуществляется расчет дохода, полученного позже.
  2. Будущая стоимость – цена, эмитированная производством (конечная стоимость предприятия).
  3. Рыночный показатель – будущая сумма с учетом степени риска, доходности, финансовых вложений и так далее. собственный оборотный капитал

Эффективность использования Ск

В условиях рынка существенное значение имеет анализ финансового положения компании. Это обуславливается тем, что фирмы получают самостоятельность и полностью отвечают за результаты производственно-предпринимательской активности перед владельцами, работниками. В этой связи рентабельность собственного капитала – экономическая категория, которая отражает состояние средств в ходе их использования. Она показывает способность фирмы к саморазвитию в конкретный момент.

В зависимости от функциональной принадлежности различают собственный оборотный капитал и основные активы. Последние представляют собой совокупность ОС, НМА и фондов, которые не имеют определенного назначения, но применяются в производстве. Рентабельность, фондоемкость, фондоотдача – показатели, на основании которых формируется обобщающая характеристика эффективности обращения средств.

Доходность

Рентабельность собственного капитала рассчитывается соотношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости инвестированных активов. В качестве последней может использоваться стоимость отдельных составляющих (заемных, операционных и прочих средств). Основным синтетическим показателем выступает коэффициент собственного капитала. Он показывает размер прибыли, которую получает компания с каждого рубля, который вложен в активы.

Обобщающую характеристику интенсивности применения основных фондов дают значения фондоемкости и фондоотдачи. Последний показатель определяет стоимость одного изделия на единицу цены основного капитала. Фондоемкость отражает потребность в средствах на единицу стоимости результата.

Особого внимания заслуживает собственный оборотный капитал и показатель эффективности его использования. Это обуславливается тем, что рациональное внедрение этих средств оказывает влияние на увеличение производственного объема, уменьшение себестоимости товара, повышение прибыльности компании. Оценка эффективности использования оборотного капитала позволяет выявлять дополнительные резервы и способствует повышению основных экономических показателей.

Предлагаем ознакомиться:  Что такое галогены? Химические элементы фтор, хлор, иод и астат

Скорость обращения средств

С ней связаны следующие элементы:

  • минимально необходимый размер задействованного (авансированного) капитала и касающиеся его выплаты средств (дивиденды, проценты и пр.);
  • потребность в дополнительных поступлениях и плата за них;
  • сумма затрат, которые связаны с владением товарными материальными ценностями и их хранением;
  • размер налогов и прочее.

Чем меньше продолжительность оборота, тем больше циклов будут совершать средства. Длительность пребывания активов в обращении определяется комплексным влиянием внутренних и внешних факторов разной направленности. Немалое значение имеет и экономическая ситуация в государстве, а также условия хозяйствования субъектов, которые формируются в той или иной обстановке.

Загрузка ...
Adblock detector