Бухгалтерская и экономическая прибыль — понятие и отличия

Тема 14. Денежный рынок. Денежно-кредитная система

    1. Совокупный
      спрос. Ценовые и неценовые факторы
      совокупного спроса

    2. Совокупное
      предложение. Краткосрочная и долгосрочная
      кривая совокупного предложения.
      Неценовые факторы совокупного
      предложения

    3. Краткосрочное
      и долгосрочное равновесие в модели
      AD
      AS.
      Изменения в равновесии

    1. Основные понятия

    2. Структура
      денежно-кредитной системы

    3. Денежный рынок

Спрос
и предложение денег. Рыночное равновесие.
Виды спроса на деньги.
Операционный, спекулятивный и общий
спрос на деньги. Факторы формирования
предложения денег. Достижение денежного
равновесия. Денежные агрегаты. Уравнение
Фишера.

Структура денежной
массы представляет совокупность денежных
агрегатов. Денежные
агрегаты –
виды денег и денежных средств, отличающихся
друг от друга разной степенью ликвидности.
Совокупность денежных агрегатов
представлена на схеме.

Иногда в экономической
теории выделяют денежный агрегат L,
который состоит из суммы M3
и всех
существующих ценных бумаг.

Большая часть
современных денег — это безналичные
деньги, которые существуют только в
виде записей в бухгалтерских книгах
банков (расчетные, текущие, сберегательные
и т.п. счета). Деньги, хранящиеся в банках,
фактически предоставляются их
собственниками в кредит банкам и потому
называются кредитными
или банковскими деньгами.

Структура денежных
агрегатов

• М1 — наличные
деньги (монеты и бумажные деньги),
находящиеся в обращении, плюс вклады
до востребования, чековые депозиты;

• М2 — агрегат М1
плюс сумма крупных сберегательных
вкла­дов и мелких срочных вкладов;

• МЗ — агрегат М2
плюс крупные срочные вклады;

• М4 (L)
— агрегат МЗ плюс некоторые виды ценных
бумаг (краткосрочные ценные бумаги и
облигации).

В экономической
теории под деньгами понимают М1 — деньги,
обслуживающие текущий оборот.

Основными участниками
денежного рынка являются: фирмы,
правительство, центральный и коммерческие
банки. Объект купли-продажи — деньги,
предоставляемые во временное пользование.
Предложение
денег —количество
денег, находящихся в обращении
Предложение денег контролируется
государством (Центральный банк).

Спрос на деньги
обусловлен двумя их функциями: быть
средством обращения и средством
накопления (сохранения) богатства.

Общий спрос на
деньги состоит из спроса
на деньги для сделок и из спроса на
деньги как средство обращения.

Спрос не деньги
для сделок Dt
— это спрос, предъявляемый населением,
предприятиями и государством для покупки
предметов потребления, средств
производства и оплаты труда. Он изменяется
прямо пропорционально номинальному
ВВП и не зависит от процентной ставки,
поэтому спрос на деньги для сделок имеет
вид вертикальной прямой.

Спрос на деньги
как средства сбережения (активов) Daпредставляет
собой количество денег, которое люди
хотят хранить в качестве сбережений
(активов). Накопленные финансовые
средства люди могут использовать на
покупку ценных бумаг, держать в
сберегательном банке или хранить в виде
денег дома. Чем выше процентная ставка,
тем меньше денег будет находиться в
виде активов дома или в сберегательном
банке на бессрочных счетах, и наоборот.
Таким образом, спрос на ‘деньги для
активов изменяется обратно пропорционально
процентной ставке.

Если предложение
денег в обращении увеличивается
возникает их временный избыток. Чтобы
деньги не обесценивались, люди будут
откладывать их в финансовые активы
(например, облигации). Это вызовет рост
спроса на них, а следовательно, и цен.
Процентная ставка в этом случае упадет,
что вызовет увеличение количества
наличности и чековых вкладов, которые
население и фирмы готовы держать на
руках.

Равновесие
означает равенство количества активов,
которые хозяйственные агенты хотят
иметь в виде денег, количеству которое
предлагается банковской системой.
Равновесие это достигается при
определенной процентной ставке.

Экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину…

Экономическая прибыль рассматривается одновременно как виртуальный и как практический показатель, позволяющий установить действительное состояние дел предприятия. Данное значение формируется путем вычета из доходов предприятия всех видов затрат, в том числе альтернативных издержек, не учитываемых в составе показателя прибыли, который получается по бухучету.

Для показателя экономической прибыли характерно два промежуточных значения, которые рассчитываются по отношению к нормальной прибыли:

  1. Положительное значение (выше показателя нормальной прибыли)

Установление положительного значения позволяет делать вывод о различной степени успешности деятельности предприятия и возможности инвестирования в него средств.

  1. Отрицательное значение (ниже показателя нормальной прибыли)

Отрицательное значение показывает, что произведенные на момент анализа вложения в данный бизнес не окупаются и не дают того эффекта, который можно ожидать, разместив те же средства, но иным образом. То есть если инвестор видит значение экономической прибыли ниже нормальнойи бухгалтерской, он, по законам рынка, должен либо забрать свои деньги из бизнеса (если они уже вложены), либо найти иной объект для инвестиций (если вложения еще только рассматриваются).

Бухгалтерская прибыль оперирует иным значением издержек и представляет собой разницу между валовым доходом субъекта предпринимательской деятельности и его явными издержками. В состав таких явных издержек входят конкретные денежные расходы, а также иные аналогичные расходные операции, отражаемые в бухучете (поэтому показатель и называется бухгалтерской прибылью).

Подробнее об учете затрат и издержек в бухгалтерском учете можно узнать из подборки материалов на нашем сайте в рубрике «Учет затрат».

Таким образом, разница между бухгалтерской и экономической прибылью заключается в величине неявных издержек. Экономическая прибыль меньше бухгалтерской на величину таких издержек.

Предлагаем ознакомиться:  Как становятся банкротами Последствия признания банкротом ФЗ о банкротстве

Вопрос 1. Совокупный спрос. Ценовые и неценовые факторы совокупного спроса

Для
выработки приемов экономической политики
необходим анализ взаимодействия
совокупного спроса и совокупного
предложения.

Для
измерения совокупной массы товаров
используют денежное выражение. Получаемые
показатели, такие как совокупный спрос
и совокупное предложение, называются
агрегированными.

Совокупный
спрос(AD
– aggregate
demand)

это спрос на общий объем товаров и услуг,
который может быть предъявлен при данном
уровне цен.

Составными
элементами совокупного спроса являются:

  1. Совокупный
    спрос домашних хозяйств на потребительские
    товары и услуги (С),

  2. Фирм
    — на инвестиционные товары и услуги
    (I),

  3. Государства
    — на приобретаемые государством товары
    и услуги (G),

  4. Заграничного
    сектора – на экспортируемые товары.
    При этом национальный спрос на
    импортируемые товары в составе
    совокупного спроса не учитывается.

Функция совокупного
спроса – это
связь между совокупным объемом выпуска,
на который предъявлен спрос, и общим
уровнем цен в экономике.

Y=С I
G
Ne

Y – агрегированный
объем товаров, на который предъявлен
спрос;

C – спрос со стороны
домашних хозяйств;

I – спрос со стороны
предприятий;

G – спрос со стороны
государства;

Ne
– спрос на экспорт со стороны заграницы
за вычетом национального спроса на
импорт.

Рис. 1. График
совокупного спроса

Среди факторов,
влияющих на совокупный спрос, выделяют
ценовые и неценовые.

— эффект процентной
ставки: при росте уровня цен (ускорении
инфляции) процентные ставки по кредитам
увеличиваются, поэтому инвестиции
становятся менее выгодными, и инвестиционный
спрос (одно из слагаемых) совокупного
спроса уменьшается;

— эффект богатства
(эффект реальных кассовых остатков):
при росте цен снижается покупательская
способность доходов и сбережений
населения, что негативно сказывается
на потребительском спросе;

— эффект импортных
закупок: изменение уровня цен в одной
стране относительно стран-партнеров
приводит к изменениям объема чистого
экспорта (Если дорожают отечественные
товары – уменьшается спрос на экспорт
и увеличивается спрос на импорт);

Действие данных
факторов объясняет обратную зависимость
между уровнем цен и объемом совокупного
спроса (график).

1) изменения в
потребительских расходах домашних
хозяйств (С)
— когда изменяются: благосостояние
потребителей, ожидания потребителей,
задолженность потребителей, налоги;

2) изменения в
инвестиционных расходах (I)
— когда изменяются: процентные ставки,
ожидаемые прибыли от инвестиций, налоги
с предприятий, технологии, избыточные
мощности;

3) изменения в
государственных расходах (G);

4) изменения в
расходах на чистый объем экспорта (Xn):
национальный доход в зарубежных странах,
валютные курсы.

Что такое неявные издержки в отношении прибыли

Осталось уяснить, что же такое неявные или альтернативные издержки. Альтернативные затраты — это некие виртуальные значения неполученных доходов и непроизведенных расходов, которые возникали в процессе принятия управленческих решений, но от которых отказались в пользу тех, что фактически осуществляются. Это некая величина упущенной потенциальной выгоды, которая могла бы повлиять на прирост вложенного в предприятие капитала собственников.

На практике показатели бухгалтерской и экономической прибыли всегда отличаются и могут совпадать только теоретически. У каждого предприятия в процессе принятия решений по текущей деятельности неизбежно появляются неявные издержки, которые повлекут общее снижение значения экономической прибыли.

Вопрос 1. Основные понятия

Национальная
экономика постоянно отклоняется от
равновесного состояния.

По сути отклонения
представляют собой нарушения равновесия
между совокупным спросом и совокупным
предложением, между сбережениями и
инвестициями.

Цикличность
экономического развития – это периодически
повторяющиеся нарушения равновесия в
национальной экономике, сопровождающиеся
свертыванием деловой активности,
сокращением объема производства, а
также эпизодическим восстановлением
равновесия.

Таким образом,
цикл – это переход от одного равновесия
к другому.

1) годовой цикл
определяется влиянием природно-климатических
условий;

2) криткосрочный
цикл (3-4 года) связан с влиянием на
денежно-кредитную сферу мировых колебаний
запасов золота;

3) среднесрочный
экономический (промышленный) цикл (7-12
лет) связан с изменениями макроэкономических
показателей;

4) строительный
цикл (16-25 лет) связан с обновлением
основных фондов производства;

5) большой
экономический цикл (длинная волна, 50-60
лет) связан с накоплением научных знаний
и вовлечением новых стран в мировую
экономику.

Как видно, цикличность
часть связана с периодическим внедрением
инноваций.

Инновация — это

Одна из фаз
экономического цикла, отделяющая один
цикл от следующего – кризис.

Но в хозяйстве
может возникать еще один вид безработицы
(тоже приводящий к временному
недопроизводству ВНП), который связан
с процессом
перехода от
одного общего равновесия к другому.
Главная причина этого заключается в
том, что состояние всех рынков хозяйства
может характеризоваться похожим
«настроением».

Конъюнктура на
разных рынках может совпадать, и эти
случаи совпадения конъюнктуры тоже
называются по-разному.

Депрессией
называется состояние хозяйства, при
котором на всех рынках наблюдается
понижение уровня спроса.
В условиях депрессии кривые спроса на
всех рынках смещаются влево (спрос
несколько падает). Это означает сокращение
производства и сокращение занятости.

Подъемом
называется ситуация в хозяйстве, при
которой на всех рынках наблюдается
повышение уровня спроса.
При подъеме кривые спроса на всех рынках
сдвигаются вправо (спрос увеличивается).
Это означает увеличение производства
и увеличение занятости.

Давайте рассмотрим,
каким образом все рынки хозяйства могут
быть «втянуты» в одинаковое
состояние.

Причины начала
депрессии или подъема

Началом депрессии
может быть любое событие, способное
вызвать заметное падение спроса на
рынках благ.

Депрессия
происходит от лат. depressio
(буквально
— «подавленность»)
и означает угнетенное, подавленное
состояние чего-либо.

Если отдельный
потребитель или отдельная семья решит
покупать больше огурцов и меньше молока,
это практически никак не скажется на
общем равновесии хозяйства. Но если
большое количество потребителей
(например, 50%) решит сделать тоже самое,
то это не останется незамеченным. Или,
например, все потребители могут решить,
что им нужно сберегать больше денег, то
совокупный спрос упадет на всех рынках.

Предлагаем ознакомиться:  Вибрация двигателя на холостых оборотах передается на кузов: причины, что делать?

Но потребители
вряд ли могут изменить свой спрос в
одном направлении без какой-либо причины.
Следовательно, побудить их сделать это
может какое-либо событие. Существуют
следующие вероятные причины заметного
изменения спроса на рынках благ.

1. Политическое
событие.
Причина одновременного изменения спроса
или предложения может быть неэкономической.
Например, политический конфликт двух
государств или даже начало войны между
ними непременно приведут к изменению
поведения и населения, и фирм, и
государства.

2. Изменение
государственных расходов.
Другим источником неожиданных и заметных
изменений спроса являются действия
такого крупного покупателя на рынках
хозяйства, как государство. Может
колебаться как структура, так и величина
государственных расходов (G). Государство
может решить уменьшить расходы на
строительство дорог и увеличить расходы
на оборону. Как следствие возникнет
сильное сокращение спроса на услуги
фирм, занимающихся строительством
дорог.

3. Изменение
затрат на производство.
Может произойти событие, значительно
изменяющее затраты большого количества
фирм. Если, например, неожиданно ухудшатся
условия ловли сельди в одном из мест
побережья, то это вряд ли приведет к
заметному изменению равновесия во всем
хозяйстве. Но если неожиданно подорожает
какое-либо сырье, которое используется
большим количеством производителей,
это заметно скажется на затратах.

Повлиять на затраты
ВСЕХ фирм может также правительство —
путем ввода нового или увеличения уже
существующего налога (например, НДС),
который увеличит затраты фирм.

4. Технологическое
открытие.
Причиной одновременного изменения
спроса фирм или потребителей может быть
изобретение нового
способа производства
(приведет к увеличению спроса фирм на
новое оборудование и уменьшению спроса
на «старое») или нового
блага
(приведет к увеличению спроса потребителей
на новое благо и к уменьшению спроса на
«старые»).

5. Деловые
циклы. Даже
при полном отсутствии других причин
спрос на всех рынках благ может изменяться
в результате такого явления, как деловые
циклы
(периодическая смена конъюнктуры на
разных рынках), которое мы рассмотрим
ниже.

Все причины
изменения совокупного спроса приводят
к очень похожим событиям в дальнейшем.

Механизм
распространения депрессии

Неожиданное
сокращение спроса выполняет роль
«первотолчка» в развитии депрессии,
который вызывает дальнейшее падение
спроса на рынках и увеличение безработицы.

Предположим, что
по каким-то причинам фирмы значительно
сократили объем покупок новых капитальных
благ (например, на одну треть). Это будет
означать, что спрос на рынках капитальных
благ (оборудования, зданий) уменьшится
БЕЗ какого-то увеличения расходов на
рынках других благ.

Уменьшение спроса
на капитальные блага выразится в смещении
кривых спроса влево и падении объема
продаж. При этом фирмы уменьшат спрос
на труд и уволят «лишнее» количество
рабочих, которые отправятся искать себе
новое место работы в другой отрасли.
Кроме этого, производители оборудования
купят меньше промежуточных благ — а это
приведет к тому, что производители этих
благ тоже уволят часть рабочих.

Все эти безработные
являются первым и непосредственным
результатом падения спроса на капитальные
блага. Дальнейшее развитие депрессии
будет вызвано двумя обстоятельствами.

Во-первых, безработные
резко сокращают потребление
на все время поиска новой работы. Конечно,
они не перестанут совсем покупать блага,
но они могут перестать покупать многие
блага, не являющиеся предметами первой
необходимости.

При этом общий
спрос на рынках потребительских благ
уменьшится на некоторую величину. Фирмы,
на продукцию которых уменьшается спрос,
будут вынуждены уволить часть своих
рабочих, которые начнут искать себе
новое место работы и на время этого
поиска тоже сократят свои расходы.
Последнее опять уменьшает совокупный
спрос и т. д.

Это падение спроса
на рынках благ происходит по принципу
цепной реакции
— одно событие порождает другое аналогичное
событие, которое, в свою очередь, порождает
еще одно событие, и т. д. Ухудшения
порождают друг друга, и увеличение
безработицы происходит кумулятивно
(путем накопления последовательных
изменений).

Во-вторых, произойдет
изменение
ожиданий фирм и потребителей.
Фирмы принимают решения об инвестициях,
рассчитывая на некоторый будущий объем
спроса на свою продукцию. При этом
существуют значительная неопределенность
в этих будущих событиях и риск понести
убытки. Решения фирм относительно
расходования больших сумм денег очень
чувствительны к малейшим изменениям в
ожиданиях относительно будущих событий.

Точно так же на
спрос могут повлиять ожидания
потребителей,
которые, опасаясь тоже потерять работу,
могут не предпринимать больших покупок
и отложить деньги на всякий случай.
Поэтому спрос на рынках капитальных
потребительских благ (домов, автомобилей)
тоже очень чувствителен к ожиданиям.

Таким образом,
кумулятивное
падение спроса и изменение ожиданий
значительно усиливают падение спроса
на всех рынках и приводят к появлению
депрессии.

Депрессия означает
уменьшение объема производства — в
хозяйстве производится такой ВНП,
который оказывается меньше того
«нормального» уровня, который
производился при полной занятости всей
рабочей силы. Она приводит также к
появлению нового вида безработицы,
вызванной этим временным спадом
производства.

Безработица,
вызванная наступлением депрессии
(временным падением спроса на всех
рынках) называется циклической
безработицей.

Насколько быстро
хозяйство сможет справиться с депрессией,
зависит от совершенства рынков. Например,
от гибкости
заработной платы и цен —
если заработная плата может легко и
быстро изменяться вверх или вниз, то
оказавшиеся без работы смогут быстрее
перейти на другие рынки. От информированности
о происходящем
— если фирмы будут знать, что падение
спроса временное и в ближайшем будущем
спрос опять будет высоким, они не
откажутся от покупки капитальных благ.

Чрезмерная предосторожность или
пессимизм может сильно ухудшить
положение, если фирмы и население будут
бояться осуществлять покупки капитальных
благ и «из предосторожности» будут
тормозить возвращение хозяйства к
нормальному функционированию. Таким
образом, «переходный период» может
продолжаться очень долго.

Что такое нормальная прибыль

Одним из основных показателей, который применяют при оценке инвестиционной привлекательности предприятия, является нормальная прибыль. Нормальная прибыль — это такой размер дохода собственников (инвесторов) предприятия от текущей деятельности, при котором они не примут решение изъять свой вложенный капитал из данного предприятия и направить его на другие цели.

Предлагаем ознакомиться:  Экономические ресурсы - это... Что такое Экономические ресурсы?

Нормальная прибыль — показатель, который может дополнить анализ с точки зрения бухгалтерской и экономической прибыли.

При анализе финансового состояния могут выявляться отклонения полученных значений прибыли от нормы (нормальной прибыли):

  • превышение ее уровня (положительная прибыль);
  • значение ниже уровня нормальной прибыли (отрицательная прибыль).

Превышение указанного показателя нормальной прибыли говорит о том, что доходы инвесторов от вложений в данное предприятие выше среднерыночных, т. е. предприятие функционирует прекрасно и является привлекательным объектом для вложения денег или выдачи их предприятию взаймы.

Снижение показателей прибыли ниже нормальной прибыли свидетельствует о неспособности субъекта предпринимательской деятельности перекрыть стоимость вложенных в данный бизнес ресурсов и принести инвесторам доход, которого они вправе ожидать по общим рыночным условиям.

Подробнее об отнесении различных видов затрат к расходам для расчета налога на прибыль читайте в материалах рубрики «Налог на прибыль организаций в 2016–2017 годах по НК РФ».

Что показывает различие между бухгалтерской и экономической прибылью

Разницу между бухгалтерской и экономической прибылью составляет величина неявных издержек. Определение их размера будет являться основной процедурой для подготовки данных для принятия управленческих решений. 

Различие между указанными показателями прибыли по итогам проанализированных периодов дает возможность оценить:

  • прогресс или регресс отдельных направлений деятельности предприятия;
  • эффективность принимаемых руководством управленческих решений и, следовательно, эффективность самого руководства;
  • общую картину развития компании.

Расчетная величина неявных издержек, которая видна при сравнении показателей, является базисом для оценки эффективности вложения дополнительных средств в развитие бизнеса.

3) Ациклические, динамика которых не совпадает с фазами цикла (экспорт, импорт, иностранные инвестиции).

По
признаку синхронизации с фазами цикла
показатели разделяют на:

  1. Опережающие
    (денежная масса, запасы готовой продукции)

  2. Запаздывающие
    (безработица)

  3. Совпадающие
    (инфляция, ВВП).

Промышленный
цикл и его фазы. Экономический кризис
перепроизводства.
Содержание промышленного цикла. Фазы
промышленного цикла. Показатели
экономической конъюнктуры.
Воспроизводственные функции фаз делового
цикла. Современные особенности
промышленного цикла.

Основные
теории промышленного цикла. Внешние и
внутренние теории.
Теория недопотребления. Теория
перенакопления капитала. Концепция
монетаризма. Современная политическая
концепция экономического цикла.
Современная синтетическая теория.

• взаимосберегательные
банки — привлекают мелкие вкла­ды,
предоставляют ссуды под залог жилья,
на покупку ценных государственных
бумаг, муниципальных облигаций;

• страховые
компании —
небанковские кредитные учрежде­ния,
формирующие средства за счет различных
взносов и предоставляющие долгосрочные
кредиты;

• пенсионные фонды
— аккумулируют средства пенсионного
обеспечения;

• инвестиционные
компании (фонды) — привлекают средства
за счет продажи собственных акций,
покупки ценных бу­маг, а доход
распределяют между акционерами (различают
закрытые компании — акции не возвращаются
и открытые — акции можно вернуть);

• лизинговые
компании —
предоставляют в долгосрочную аренду
технические средства: дорогостоящее
оборудование, транспорт и т.д.

Современная
кредитно-денежная система характеризуется
распределением функций между разными
институтами. В частности, эмиссионные
функции выполняют центральные банки,
тогда как кредитные функции в основном
выполняются коммерческими банками.
СКФИ в последнее время занимают ведущее
место в сфере инвестиционной деятельности
и накоплении денежного капитала,
конкурируя с банковским сектором.

Основным субъектом
кредитно-денежной политики является
именно центральный банк, который строит
свою деятельность по двум важнейшим
направлениям. Первое обеспечивает
нормальную работу валютной системы
страны в целом, т. к. устойчивая национальная
валюта – важнейший элемент инфраструктуры
рынка.

Формы кредита:
банковский,
коммерческий, государственный,
потребительский, лизинг, международный.

3. Предельные издержки.

Предельные
издержки равны средним при минимуме
средних.

Положение
кривой средних долгосрочных издержек
предприятия экономисты связывают его
с так называемым положительным и
отрицательным эффектом
масштаба.
Эффект масштаба будет положительным,
если при увеличении размеров предприятия
средние издержки уменьшаются, и
отрицательным — если они увеличиваются.

Чем
объясняется эффект масштаба?

• по
мере роста размеров предприятия
увеличиваются возможности использования
преимуществ специализации в производстве
и управлении;

• на
более крупных предприятиях может
применяться высокопроизводительное и
дорогостоящее оборудование;

• больше
возможностей для диверсификации
деятельности, развития побочных
производств, выпуска продукции на базе
отходов основного производства.

• снижается
эффективность взаимодействия между ее
отдельными подразделениями, фирма
становится «неповоротливой», теряется
гибкость;

• затрудняется
контроль за реализацией решений,
принимаемых руководством фирмы;

• в
отдельных подразделениях возникают
локальные интересы, противоречащие
интересам фирмы в целом;

• с
ростом размеров фирмы увеличиваются
издержки на передачу и обработку
информации, необходимой для принятия
решений, и т. п.

Эффект
масштаба проявляется в отдельных
отраслях по-разному. Существуют отрасли,
где средние издержки достигают минимума
при очень большом объеме выпуска
продукции, достаточном для удовлетворения
рыночного спроса. С точки зрения экономии
издержек в них целесообразно существование
одной крупной фирмы.

В
некоторых отраслях кривые средних
долгосрочных издержек вначале быстро
снижаются, а затем достаточно долго
остаются на  одном уровне —
горизонтальные участки. На таких участках
отдача от роста масштабов производства
является постоянной, и могут существовать
и эффективно работать как мелкие, так
и крупные фирмы. Примером могут служить
предприятия по производству одежды,
обуви, магазины.

Загрузка ...
Adblock detector