Что из себя представляет классификация ценных бумаг

2.1.2. Проспект эмиссии ценных бумаг.

Проспект
эмиссии регистрируется в соответствии
с законодательст­вом
о ценных бумагах Федеральной комиссией
по рынку ценных бумаг. В
этом документе освещаются все юридические,
экономические и организа­ционные
вопросы выпуска ценных бумаг.

Проспект
эмиссии ценных бумаг составляется для
каждого выпуска. Он
необходим Минфину России для получения
информации о выпуске ценных
бумаг, а также для контроля и регулирования
фондового рынка.

Проспект
эмиссии ценных бумаг состоит из трех
разделов, в которых содержится
следующая информация.

Раздел
1
отражает сведения об эмитенте, в том
числе о его филиалах и
представительствах (полное наименование
общества, его местонахожде­ние,
данные о государственной регистрации,
структура управления, краткое описание
основных видов деятельности и банковские
реквизиты).

Раздел
2
представляет собой описание финансового
состояния эми­тента.
Здесь приводятся показатели бухгалтерских
балансов за последние три
прошедших финансовых года и на последнюю
отчетную дату, показате­ли
отчетов о прибылях и убытках за последний
финансовый год и на послед­нюю отчетную
дату, а также сведения о просроченной
задолженности, капи­тальных
вложениях и предшествующих выпусках
ценных бумаг.

Раздел
3
содержит данные о предстоящем выпуске
ценных бумаг (виды
и категории ценных бумаг, их количество
и номинальная стоимость, дата начала
размещения, места продажи, ограничения
на покупку, использование средств от
размещения ценных бумаг, данные о
дивидендах и процентах).

Успешное
завершение эмитентом процедуры эмиссии
означает, что ценные
бумаги поступают на рынок ценных бумаг
для обращения.

Обращение ценных
бумаг происходит либо на биржевом
(организованном) рынке, либо на внебиржевом
(неорганизованном) рынке.

Цели и функции классификации ценных бумаг

Основной целью классификации финансовых инструментов является обеспечение правильного выбора конкретной ценной бумаги для реализации тех задач, которые ставит перед собой инвестор или менеджер, управляющий активами компании.

Выбор актива именно с позиции поставленной цели имеет первостепенное значение, поскольку определяет всю деловую стратегию и тактику финансового управления. Например, то, что подходит долгосрочному инвестору, вряд ли может устроить биржевого маклера или коммерсанта, занимающегося оптовой поставкой товаров из Китая морскими контейнерными линиями.

Кроме задачи достижения поставленных целей, классификация ценных бумаг имеет еще и вполне практические функции.

В общем виде функции классификации рынка ценных бумаг можно представить следующим образом:

  • Выбор оптимального финансового инструмента для вложения капитала
  • Оценка рисков и подбор соответствующих активов для их хеджирования (страхования)
  • Диверсификации портфеля ценных бумаг (особенно актуально для управляющих коллективными инвестициями –ПИФы, пенсионные и благотворительные фонды)
  • Управление финансовыми потоками как внутри корпорации, так и вне ее (оптимизация уставного капитала, налоговое планирование, дивидендная политика)
  • Формирование заданной структуры распределения собственности, ее защиты и управления (например, холдинговые компании, доверительные семейные трасты)
  • Корректное проведение расчетов, снижение транзакционных издержек и стоимости заемного капитала.

В зависимости от целей и вида финансовой деятельности, функциональная значимость классификации может иметь и другую конфигурацию, но основной смысл ее в любом случае – это правильный выбор ценной бумаги, соответствующий времени и месту.

2.2. Учет операций с акциями

Среди
ценных бумаг, обращающихся в настоящее
время на рынке, больше
всего акций. Владельцами акций могут
быть организации и физиче­ские лица,
называемые акционерами.

Предлагаем ознакомиться:  Как легче перенести фгдс желудка

Акции
выпускаются акционерным обществом. Эти
ценные бумаги удостоверяют внесение
средств в уставный капитал, который
складывается из
номинальной стоимости акций.

Уставный
капитал определяет минимальный размер
имущества ак­ционерного общества,
гарантирующий интересы кредиторов. В
счет взноса в уставный капитал акционеры
могут передавать денежные средства,
зе­мельные участки, материально-производственные
ресурсы, авторские, па­тентные
права и другие материальные и нематериальные
активы, имеющие денежную
оценку.

Стоимость
акции всегда имеет денежное выражение
и не зависит от формы
оплаты вклада. При этом уставный капитал
не отождествляется со стоимостью
имущества, переданного акционерами,
которая может быть больше или меньше
размера уставного капитала.

Акция
всегда бессрочна и неделима, независимо
от того, кому и на ка­ких
правах принадлежит. А принадлежать
акция может как одному, так и не­скольким
лицам.

— наименование
акционерного общества и его адрес;


наименование документа — акция, а также
порядковый номер и да­ту
выпуска;


вид акции (простая или привилегированная)
и ее номинальную стоимость;

— наименование
держателя акции (для именной);

— срок выплаты
дивидендов;


подпись руководителя исполнительного
органа управления акционерного
общества (председателя правления,
директора и т. п.).

Акция
как документ состоит из двух частей:
собственно акции и ку­понного листа,
который содержит купоны, необходимые
для получения ди­видендов.

В
ходе эмиссии и размещения акций бухгалтеру
необходимо правильно
учесть информацию о состоянии акционерного
капитала.

Ценные бумаги и их классификация по степени риска

Как и любая предпринимательская деятельность, вложение денег в ценные бумаги, управление капиталом с помощью них всегда сопряжено с риском.

В мировой практике наработан большой опыт управления риском в финансовой сфере. Есть эффективные методы и инструменты для его нейтрализации. Для того, чтобы прибыльно управлять капиталом, необходимо знать не только какие риски существуют, но и как они связаны с ценными бумагами, применяемыми для инвестирования или делового оборота.

Предлагаем ознакомиться:  Как завоевать Скорпиона мужчину, зная его характеристики

Существует следующие классы ценных бумаг в зависимости от риска их применения:

  1. Без рисковые (по методике S&P не ниже класса АА ). Например, государственные облигации, акции крупнейших корпораций и банков («голубых фишек»).
  2. Мало рискованные ( на уровне рейтинга А до ВВВ), или доходные.

Например, акции и облигации крупных компаний, долговые бумаги муниципалитетов, депозитные сертификаты Сбербанка и т.п.

  1. Рискованные активы, или спекулятивные (рейтинг от ВВВ до ССС ). Акции и долговые бумаги различных компаний и корпораций, векселя и чеки различного назначения.
  2. Высокорискованные и дефолтные (рейтинги от ССС и ниже вплоть до DD). Акции и другие ценные бумаги эмитентов, находящихся в кризисном финансовом положении, компании банкроты или допустившие просрочки по выплатам своих долгов.

Как видно из информации, приведенной в статье, понятие ценных бумаг классификация ценных бумаг является довольно обширным и сложным. Но, в любом случае, инвестор, коммерсант или трейдер всегда может сконцентрироваться на том или ином их типе или классе, который наиболее лучше подходит для полной реализации поставленных целей и увеличения своего капитала.

Дебет 75 субсчет «Расчеты по вкладам в уставный капитал»

КРЕДИТ 80 субсчет
«Капитал объявленный»

— 100
000 руб. (1000 шт. х 100 руб.) — отражена
регистрация ус­тавного
капитала в сумме номинальной стоимости
выпущенных акций;

ДЕБЕТ 80 субсчет
«Капитал объявленный»

КРЕДИТ 80 субсчет
«Капитал подписной»

-100 000 руб. — отражена
подписка на акции;

ДЕБЕТ 51

КРЕДИТ 75 субсчет
«Расчеты по вкладам в уставный капитал»

— 100 000 руб. — получены
денежные средства в счет оплаты акций;

ДЕБЕТ 80 субсчет
«Капитал подписной»

— 100
000 руб. — отражено перераспределение
средств в структуре уставного
капитала.

Если
при размещении акций выявляется
эмиссионный доход, то на
его сумму увеличивается добавочный
капитал акционерного общест­ва.
Рассмотрим на примере, как отражать на
счетах бухгалтерского уче­та
разницу между продажной и номинальной
стоимостью акций, кото­рая
образуется при продаже по цене, превышающей
номинальную стои­мость.

пример2

Согласно
уставу вновь созданного ОАО «Фаворит»,
уставный капитал формируется
за счет выпуска 1000 штук акций номинальной
стоимо­стью 200 руб., которые размещаются
путем подписки. В соответст­вии с
решением о выпуске акции размещаются
по цене 210 руб. за штуку.
Стоимость акций оплачивается денежными
средствами пол­ностью
при подписке.

В бухгалтерском
учете ОАО «Фаворит» были сделаны
следующие записи.

ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по вкладам
в уставный капитал»

КРЕДИТ 80 субсчет «Капитал объявленный»

— 200
000 руб. (1000 шт. * 200 руб.) — отражена регистрация
ус­тавного
капитала в сумме номинальной стоимости
выпущенных акций;

Предлагаем ознакомиться:  Как поставить мелодию на звонок в айфоне

КРЕДИТ 80 субсчет
«Капитал подписной»

— 200 000 руб. — отражена
подписка на акции;

ДЕБЕТ 51

— 210
000 руб. (1000 шт. х 210 руб.) — получены денежные
средст­ва
в счет оплаты акций;

ДЕБЕТ 75 субсчет
«Расчеты по вкладам в уставный капитал»

КРЕДИТ 83 субсчет
«Эмиссионный доход»

— 10
000руб. (100шт. х (210руб. — 200руб.)) — отражен
эмиссион­ный
доход;

— 200
000 руб. — отражено перераспределение
средств в структуре уставного
капитала.

— отражена
сумма поступлений денежных средств
либо стоимость получен­ного
имущества, превышающая номинальную
стоимость оплаченных ак­ций
(эмиссионный доход);

ПРИМЕР
3

ОАО
«Альянс» приняло решение об увеличении
уставного капитала на
сумму 500 000 руб. за счет выпуска 5000 штук
дополнительных акций номинальной
стоимостью 100 руб., размещаемых путем
под­писки.

В
соответствии с решением о выпуске акции
размещаются по цене 110
руб. за одну акцию.

Стоимость
акций оплачивается денежными средствами
полностью при
подписке.

В
бухгалтерском учете ОАО «Альянс»
дополнительная эмиссия акций отражается
следующими проводками.

500
000 руб. (100 руб. х 5000 шт.) — отражена
регистрация до­полнительной
эмиссии акций;

500 000 руб. — отражена
подписка акционеров на акции;

ДЕБЕТ 51 КРЕДИТ

Размещение дополнительных акций путем подписки.

Эмиссия
дополнительных акций осуществляется
в соответствии со Стандартами
эмиссии акций при учреждении акционерных
обществ, допол­нительных
акций, облигаций и их проспектов эмиссии,
утвержденными постановлением ФКЦБ
России от 17 сентября 1996 г. № 19 (далее –
Стандарты).

Порядок
оплаты дополнительных акций установлен
статьей 34 Федерального закона «Об
акционерных обществах», согласно которой
дополнительные
акции акционерного общества должны
быть оплачены в течение срока, указанного
в решении об их размещении, но не позднее
одного года с
момента их приобретения.

Выпуск дополнительных
акций может осуществляться путем:

  • подпи­ски,

  • распределения
    среди акционеров акционерного общества
    и

  • путем
    кон­
    вертации.

Порядок
проведения эмиссии акций, размещаемых
путем подписки, установлен
пунктом 4 Стандартов. Зарегистрировав
отчет об итогах выпус­ка
дополнительных акций, в устав акционерного
общества нужно внести из­менения,
которые отражают увеличение уставного
капитала на номиналь­ную
стоимость размещенных дополнительных
акций, увеличение числа раз­мещенных
акций и уменьшение числа объявленных
акций соответствую­щих
категорий (типов).

Увеличение
уставного капитала акционерного общества
путем до­полнительной эмиссии акций,
в результате которой были привлечены
сто­ронние
инвестиции, отражается в бухгалтерском
учете следующими провод­ками.

— отражена регистрация
дополнительной эмиссии акций;

— отражена
подписка акционеров на акции;

ДЕБЕТ 50 (08, 10, 41.
51, 52, 55, 58 …)

— получены
денежные средства, имущество в материальной
и нематериаль­ной
форме за акции;

Загрузка ...
Adblock detector